Ungehandelte Fonds, Die Forex Handeln

Ungehandelte Fonds, Die Forex HandelnEinzahlungen und Transfers Haufig gestellte Fragen (Handelsname des TradeKing-Kontos) TradeKing erlaubt keine eingehenden oder ausgehenden Third-Party-Drahte Download des Wire Transfer Formulars hier 2. Mailen Sie uns einen Scheck Dies ist der nachste Schritt, was die Geschwindigkeit angeht. Wenn Sie uns eine Kasse oder Bankscheck schicken, konnen Sie handeln, sobald wir den Scheck mit Ihrer Bank erhalten und bestatigen. Wichtige Dinge, die Sie sich merken sollten, wenn Sie eine Kasse oder Bankscheck schicken Bitte beauftragen Sie Ihre Bank, die Kassen oder Bankschecks an TradeKing zu zahlen. Stellen Sie sicher, dass die Bank Ihren Namen als REMITTER auf der Prufung druckt. Der Name und die Registrierung des TradeKing-Kontos mussen mit dem Namen des Bankkontos ubereinstimmen, von dem der Scheck abgezogen wird. Dinge, die Sie daran erinnern sollten, wenn Sie uns einen personlichen Scheck schicken Sie alle Schecks an TradeKing zu zahlen. Sie nehmen 3 Werktage, um zu loschen. TradeKing akzeptiert keine Starter-Schecks, Zahlungsanweisungen oder Kreditkarten-Schecks. IRA Accounts - Wenn Sie eine Scheckzahlung fur Ihre IRA verschicken, geben Sie bitte das Steuerjahr fur den Beitrag auf dem Vermerk des Schecks an. Wenn dies ein Rollover Beitrag zu einer IRA ist, geben Sie bitte als solche bei der Prufung an. Regelma?ige Mail: TRADEKING P. O. Box 49050 Charlotte, NC 28277-3432 Uber Nacht Lieferungen: TRADEKING 11605 N Gemeinschaft Haus Rd Third Floor Charlotte, NC 28277 Laden Sie das Scheckeinreichung Ticket hier.3. Kontobetransfer von einem anderen Broker Wenn Sie von einem anderen Broker oder einer Investmentfirma uberweisen, verwenden Sie das Kontotransferformular, um diesen Prozess zu initiieren. Es dauert in der Regel 5-7 Werktage aus, wenn wir den Papierkram erhalten, vorausgesetzt, alles ist in Ordnung. Wenn Sie Fragen haben, wie Sie dieses Formular ausfullen konnen, rufen Sie uns bitte unter 877-495-5464 an oder kontaktieren Sie uns uber den Live-Hilfe-Link am Anfang dieser Seite. Dies verbindet Ihr Bankkonto mit Ihrem Brokerage-Konto. Langfristig ist dies eine gute Moglichkeit, Geld in und aus Ihrem TRADEKING-Konto zu verschieben. Bei der erstmaligen Finanzierung Ihres Kontos ist ACH moglicherweise nicht die schnellste Methode aufgrund der Zeit, die es dauert, Ihre ACH-Anwendung zu verarbeiten und die 3-Geschaftstag Clearing-Zeit auf ACH-Einzahlungen. Wenn Sie ein Geschaft so bald wie moglich platzieren mochten, denken Sie bitte an einen Draht, um Ihr Konto zu finanzieren. Sie konnen ACH einrichten, sobald Ihr Konto geoffnet ist, indem Sie auf die Registerkarte Transfergeld im Menu Dienste gelangen. Bitte klicken Sie auf ACH-Profil einrichten auf der linken Seite und folgen Sie den Anweisungen auf der Seite. Sie konnen anfangen, in Ihrem TradeKing Konto zu handeln, sobald die Mittel klar sind. Bank Fed Wires mdash Clear zum Handel am selben Tag erhalten wir es. Bank und Kassierer Schecks mdash Clear, um den Tag, an dem wir ihn erhalten, zu handeln, solange wir die Schecknummer und den Betrag mit der Bank verifizieren konnen. Personliche Schecks mdash Clear zu handeln 3 Werktage von, wenn der Scheck hinterlegt ist. ACH mdash Clear, zum von 3 Werktagen von zu handeln, wenn die Gelder hinterlegt werden. Andere Umstande konnen gelten. Bitte lesen Sie die Offenlegung der Fondsverfugbarkeit fur weitere Informationen. Um Geld uber die Bank Fed Wire an TradeKing zu senden, geben Sie bitte die folgenden Informationen an Ihre Bank weiter. BMO Harris Bank ABA 071000288 SWIFT HATRUS44 APEX Clearing Corp Konto 3713302 Fur weitere Gutschrift auf Ihren Namen Ihre Eight Digit TradeKing Kontonummer Zusatzliche Informationen: BMO Harris Bank 111 W. Monroe St. Chicago, Illinois 60603 3 Einfache Schritte: 1. Drucken 2. Fullen Informationen an Ihre Bank oder Ihr Finanzinstitut ausfullen Senden Sie uns ein unterschriebenes Fax an uns unter 866.699.0563 oder 704.547.2205 mit den folgenden Anweisungen: bull Bankname bull ABA-Routing-Nummer (9-stellig) bull Name auf Ihrer Bank Konto-Stier Ihre Kontonummer Stier Zu verkabelnder Betrag TradeKing erlaubt keine eingehenden oder ausgehenden Third-Party-Drahte. WICHTIG: Um Ihre Anfrage zu beschleunigen, um Geld zu verdrahten, setzen Sie die Worter Draht Anfrage in der Betreff-Zeile. Sie konnen Ihr TradeKing-Konto finanzieren, indem Sie Vermogenswerte von einer anderen Maklerfirma ubertragen. Um dies zu tun, mussen Sie ein Formular fur die Uberweisung von Vermogenswerten (Formular ACAT) einreichen. Das ACAT-Formular finden Sie auf unserer Website im Abschnitt APPS FORMS. Sie konnen diese Seite erreichen, indem Sie mit der Maus auf die Registerkarte SERVICES (ohne darauf klicken), und wahlen Sie dann die Option APPS FORMS im Dropdown-Menu. Zusammen mit diesem Formular mussen Sie eine aktuelle Kontoauszugserklarung einreichen. Sie konnen die Dokumente per Fax (866.699.0563) einreichen, oder Sie konnen sie scannen und an eine E-Mail-Adresse senden Email160protected Sie konnen sie auch per Post schicken. Kontobetransfers normalerweise in 5 bis 7 Werktagen abgeschlossen. Au?erdem ist es notwendig, dass das Konto bei dem anderen Broker und das Konto bei TradeKing dieselbe Art sind (d. H. Individuell oder gemeinsam oder IRA usw.). Klicken Sie hier, um ein ACAT-Formular herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass nach der Verarbeitung einer Kontoubertragung bestimmte Vermogensgegenstande im Buchungskreis des Buchungsunternehmens verblieben sind. Dies ist haufig ublich, zum Beispiel mit Interessen, die noch nicht in der Rechnung bei der tragenden Firma, wenn die Ubertragung abgeschlossen. Zu diesem Zweck fuhrt unser Clearing-Unternehmen alle 2 Wochen automatische Ruckstandsdurchlaufe durch, um das zu ubertragen, was das erste Mal nicht ubertragen werden konnte. Fur eingehende ACAT-Transfers werden keine Gebuhren erhoben. Eingehende DRS - und DWAC-Transfers unterliegen einer 30 Transfergebuhr pro Position und bis zu 150 Transferagenten pro Position. Ein DRS-Transfer bietet den registrierten Eigentumern die Moglichkeit, ihre Vermogenswerte im Buchungsformular auf den Buchern und Aufzeichnungen der Ubertragungsstelle zu halten. Diese Methode der Ubertragung von Wertpapieren erfolgt elektronisch. Eine DWAC-Ubertragung ist eine andere Art der elektronischen Ubertragung. DWAC steht fur Einzahlung / Auszahlung bei der Depotbank und ermoglicht Ubertragungen direkt mit dem Ubertragungsagenten des Emittenten. Um Aktienzertifikate in Ihrem TradeKing-Konto einzutragen, fullen Sie bitte ein Aktienformular aus und schicken Sie es zusammen mit dem Aktienzertifikat. Es besteht keine Notwendigkeit, die Ruckseite des Aktienzertifikats zu unterzeichnen. Fur Ihre Sicherheit empfehlen wir Ihnen, Zertifikate per Nachnahme oder mit Ruckschein zu schicken. Uber Nacht Lieferungen: TRADEKING 11605 N Gemeinschaft Haus Stra?e Dritter Stock Charlotte, NC 28277 Regular Mail: TRADEKING P. O. Box 49050 Charlotte, NC 28277-3432 Aktienurkunden durfen nicht fur eine erste Einzahlung fur ein neues Konto verwendet werden. Alle Zertifikate mussen verhandelbar sein. Die Bestandsbescheinigung muss mit Ihrem TradeKing-Konto versehen sein. TradeKing behalt sich das Recht vor, eine Bestandsbescheinigung zuruckzugeben, wenn sie nicht verhandelbar ist. Aus diesem Grund bitte die Ruckseite des Zertifikats nicht unterzeichnen. Aktienzertifikate entstehen pro Zertifikat 300 Bearbeitungsgebuhren. Bitte geben Sie einen personlichen oder Bankscheck an TradeKing zusammen mit jedem Zertifikat fur die Verarbeitung zahlbar. Personliche Schecks dauern 3 Werktage, um fur den Handel ab dem Tag der Entsendung klar. Kassenkontrollen sind fur den Handel verfugbar, sobald sie empfangen und gebucht werden. Zahlungsanweisungen und Starterchecks konnen nicht akzeptiert werden. Der Name auf dem Scheck muss mit der Registrierung auf dem TradeKing-Konto ubereinstimmen. TradeKing akzeptiert keine Einlagen von Dritten (d. H. Schecks, die von Nicht-Kontoinhabern an TradeKing gezahlt werden, oder Schecks, bei denen ein Empfanger eine Anerkennung fur TradeKing annimmt). Senden Sie Ihre Einzahlungen an: Regular Mail: TRADEKING P. O. Box 49050 Charlotte, NC 28277-3432 Uber Nacht Lieferungen: TRADEKING 11605 N Gemeinschaft Haus Rd Third Floor Charlotte, NC 28277 Ja, eine Option zur Finanzierung eines Kontos ist die Einrichtung eines ACH-Profil. ACH steht fur Automated Clearing House. Es ist ein Tool, um Ihr Bankkonto mit Ihrem TradeKing-Konto zu verknupfen und Geld ohne Kosten weiterzuleiten. Unter My Accounts Transfer Funds konnen Sie das Profil online einrichten. Sie werden dann aufgefordert, Ihre Bankdaten einzugeben. Die meisten Banken konnen sofort online uberpruft werden. Wir konnen Sie bitten, eine Kopie eines von der Regierung erteilten Ausweises und einen ungultigen Scheck oder Kontoauszug einzureichen, wenn wir nicht in der Lage sind, Ihre Bankinformationen elektronisch zu uberprufen. Wenn fur die Aktivierung Ihres ACH-Profils zusatzliche Dokumentation erforderlich ist, betragt die Rustzeit in der Regel 2-3 Werktage ab dem Tag, an dem wir Ihre Unterlagen erhalten. ACH-Transfers sind auf maximal 30.000 begrenzt. ACH Einlagen unterliegen einem Halt von 3 Werktagen, bevor sie fur den Handel freigegeben werden. Leider ist ACH nicht auf Custodial oder Coverdell ESA-Konten angeboten. Um einen auf Ihrem Konto erstellten Scheck anzufordern, navigieren Sie zu Meine Konten Ubertragungsfonds. Klicken Sie auf Uberprufen und dann Abheben, und geben Sie dann den Betrag ein, den Sie zuruckziehen mochten. Klicken Sie auf Weiter und dann auf Senden. Die maximale Prufanforderung, die online durchgefuhrt werden kann, betragt 10.000. Wenn Sie eine gro?ere Menge anfragen mochten, kontaktieren Sie uns bitte telefonisch unter 877-495-5464. IRA-Konten: Um Geldmittel von einem individuellen Vorsorgekonto anzufordern, mussen Sie ein IRA-Verteilungsformular ausfullen. Dieses Formular wird gefunden, indem Sie zu Client Services Forms All Forms navigieren. Bitte beachten Sie: Alle Antrage auf Rucknahme von Geldern unterliegen den Verfugbarkeitsrichtlinien von TradeKings und den Abwicklungszeiten der Branche. Fur weitere Informationen klicken Sie bitte hier. Fur die Uberweisung von Mitteln zwischen TradeKing-Konten ist ein signiertes Journalformular erforderlich. Wenn die Ubertragung zu einem Verlust des Eigentums fuhrt (z. B. eine Ubertragung von einem gemeinsamen Konto auf ein einzelnes Konto oder umgekehrt), muss das Journal-Antragsformular notariell beglaubigt und das ursprungliche Formular an TradeKing geschickt werden. Klicken Sie hier, um ein LOA-Formular herunterzuladen. TradeKings DTC-Nummer ist 0158. DTC-Nummer wird verwendet, um einzelne Bestande von Broker zu Broker zu ubertragen. DTC Ubertragungen nehmen normalerweise 2-3 Werktage, um zu verarbeiten. Einige Penny-Aktien, die auf der uber dem Ladentisch Bulletin Board und rosa Blatter Handel kann nicht von unserer Clearing-Firma akzeptiert werden APEX Clearing Corp bei der Anforderung einer Ubertragung in TradeKing. Bitte wenden Sie sich an den Kundenservice, wenn Sie Fragen zu einer Ubertragung haben. Scheckeinlagen werden auf dem Konto fur zehn (10) Geschaftstage gehalten, bevor sie durch Scheck oder ACH zuruckgenommen werden konnen. Scheckeinlagen werden fur drei?ig (30) Geschaftstage gehalten, wenn der Ruckzug uber zugefuhrt wird. ACH-Einlagen werden auf dem Konto fur zehn (10) Geschaftstage gehalten, bevor sie zuruckgenommen werden konnen. Kreditzinsen werden auf dem Konto fur zehn (10) Geschaftstage gehalten, bevor sie zuruckgenommen werden konnen. Weitere Einschrankungen sind moglich. Bitte lesen Sie die Offenlegung der Fondsverfugbarkeit fur weitere Details. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Klicken Sie hier, um die Merkmale und Risiken der Standardoptionsbroschure zu uberprufen, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger konnen den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusatzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Dolch 4,95 fur Online-Aktien und Option Trades, fugen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusatzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebuhr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ fur Details. TradeKing fugt 0,01 pro Aktie fur die gesamte Bestellung fur Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebuhren Seite fur Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. TradeKing erhielt 4 von 5 Sternen in Barrons 12. (Marz 2007), 13. (Marz 2008), 14. (Marz 2009), 15. (Marz 2010), 16. (Marz 2011), 17. (Marz 2012) und 18. (Marz 2013) ), Und 19. (Marz 2014) jahrlichen Rankings der besten Online-Broker auf Handelstechnologie, Usability, Mobile, Angebotsangebot, Forschungseinrichtungen, Portfolio-Analyse amp Reports, Customer Service amp Bildung und Kosten. Bewertet unter den Besten fur Options-Trader 2008-13. Barrons ist ein eingetragenes Warenzeichen der Dow Jones amp Company 2013. TradeKing erhielt 4 und einen halben Sternen fur Kundenservice durch Borsenmakler in ihrem 2014 Broker Review zusammen mit als 1 Handler-Community in ihren 2013 und 2014 Broker Surveys genannt. Die Umfrage basierte auf den folgenden Kategorien: Provisionen amp Gebuhren, Benutzerfreundlichkeit, Plattformen amp Tools, Forschung, Kundenservice, Angebot von Investitionen, Bildung und Mobile Trading. Dokumentationen zur Unterstutzung von TradeKings Service - und Toolspreisen und - anspruchen sind auf Anfrage auch unter der Rufnummer 877-495-5464 oder per E-Mail unter email160protected erhaltlich. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste konnen den investierten Kapitalbetrag ubersteigen und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, Markt oder Finanzprodukt keine Garantie fur zukunftige Ergebnisse oder Rucksendungen. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich fur die Bewertung der Vorzuge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusatzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen fuhren. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilitat reprasentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukunftigen Hohe der Aktienkursvolatilitat oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilitat oder der Griechen korrekt sind. Als Mitglied der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) stehen Mittel zur Deckung von Kundenanspruchen bis zu einer Obergrenze von 500.000, darunter maximal 250.000 fur Barforderungen zur Verfugung. Fur weitere Informationen zur SIPC-Abdeckung, einschlie?lich einer Broschure, wenden Sie sich bitte an SIPC unter (202) 371-8300 oder besuchen Sie sipc. org. Unsere Clearing-Firma hat eine zusatzliche Versicherung durch eine Gruppe von London Underwriters (mit Lloyds von London Syndicates als Lead Underwriter) erworben, um SIPC Schutz erganzen. Diese zusatzliche Versicherungspolice steht den Kunden zur Verfugung, wenn die SIPC-Grenzen ausgeschopft sind und fur Wertpapiere und Bargeld bis zu einer Gesamtsumme von 150 Mio. Euro gesorgt wird. Dies ist vorgesehen, um Betrage zusatzlich zu den in einer SIPC-Liquidation zuruckgezahlt zu zahlen. Diese zusatzliche Versicherung ist auf eine kombinierte Ruckkehr zu einem Kunden von einem Trustee, SIPC und London Underwriters von 37,5 Millionen, einschlie?lich Bargeld von bis zu 900.000 begrenzt. Ahnlich wie der SIPC-Schutz schutzt diese Zusatzversicherung nicht vor einem Verlust des Marktwertes von Wertpapieren. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Testimonials konnen nicht reprasentativ fur die Erfahrungen anderer Kunden sein und sind kein Hinweis auf zukunftige Leistung oder Erfolg. Fur etwaige Zeugnisse wurde keine Gegenleistung gezahlt. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Prognosen oder sonstigen Informationen uber die Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Anlageergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit garantiert, reflektieren nicht die tatsachlichen Investitionsergebnisse, berucksichtigen nicht Provisionen, Marginzinsen und andere Kosten und sind keine Garantien von Kunftige Ergebnisse. Beitrage von Dritten geben die Meinung von TradeKing nicht wieder und wurden nicht von TradeKing uberpruft, genehmigt oder unterstutzt. Margin-Handel beinhaltet Risiken und ist nicht fur alle Konten geeignet. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Prognosen oder sonstigen Informationen uber die Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Anlageergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit garantiert, reflektieren nicht die tatsachlichen Investitionsergebnisse, berucksichtigen nicht Provisionen, Marginzinsen und andere Kosten und sind keine Garantien von Kunftige Ergebnisse. Kurse verzogern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschatzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden ausgefuhrt, wenn sie nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgefuhrt werden. Knight BondPoint leitet Auftrage nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausfuhrung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlassig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollstandigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfugung gestellt. Bitte lesen Sie die vollstandigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsanderungen, Kreditqualitat, Marktbewertungen, Liquiditat, Vorauszahlungen, vorzeitige Ruckzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Anleger sollten die Anlageziele, Risiken und Gebuhren und Aufwendungen eines Investmentfonds oder einer ETF sorgfaltig prufen, bevor sie investieren. Ein Investmentfonds / ETFs-Prospekt enthalt diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Dagger TradeKing wird Ihre Kontoubertragungsgebuhren bis zu 150 belasten, die von einer anderen Maklerfirma bei Abschluss einer Kontoubertragung fur 2.500 oder mehr belastet werden. Kredit wird auf Ihr Konto innerhalb von 30 Tagen nach Erhalt der Nachweis der Gebuhr hinterlegt werden. TradeKing behalt sich das Recht vor, dieses Angebot ohne vorherige Ankundigung zu andern oder zu kundigen. Dieses Angebot kann nicht mit anderen Ruckerstattungsangeboten kombiniert werden, einschlie?lich unseres Angebots fur Kreditgebuhren fur die Erstforderung per Draht oder uber Nachtpost. Kunden sollten die Unterschiede in Dienstleistungen und Uberweisungsgebuhren vor dem Umschalten ihrer Brokerage-Konten zu berucksichtigen. Wie ein Trade-Hot-Issue-Borsengang bei TradeKing Optionen Handel mit Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschure, die auf tradeking / ODD verfugbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger konnen den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusatzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 fur Online-Aktien und Option Trades, fugen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusatzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebuhr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ fur Details. TradeKing fugt 0,01 pro Aktie fur die gesamte Bestellung fur Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebuhren Seite fur Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Kurse verzogern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschatzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht fur Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusatzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen fuhren. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilitat reprasentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukunftigen Hohe der Aktienkursvolatilitat oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilitat oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfaltig vor der Anlage berucksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthalt diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilitat, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlost oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprunglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ahnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte borsengehandelte Fonds konnen zusatzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden ausgefuhrt, wenn sie nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgefuhrt werden. Knight BondPoint leitet Auftrage nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausfuhrung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlassig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollstandigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfugung gestellt. Bitte lesen Sie die vollstandigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsanderungen, Kreditqualitat, Marktbewertungen, Liquiditat, Vorauszahlungen, vorzeitige Ruckzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezuglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, sind nicht garantiert fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit, reflektieren nicht tatsachliche Investitionsergebnisse und sind keine Garantien fur zukunftige Ergebnisse. Alle Inhalte von Drittanbietern, einschlie?lich Blogs, Trade Notes, Forum Posts und Kommentare, spiegeln nicht die Meinung von TradeKing wider und wurden moglicherweise nicht von TradeKing uberpruft. All-Stars sind Dritte, stellen nicht TradeKing dar und konnen eine unabhangige Geschaftsbeziehung mit TradeKing unterhalten. Testimonials konnen nicht reprasentativ fur die Erfahrungen anderer Kunden sein und sind kein Hinweis auf zukunftige Leistung oder Erfolg. Fur etwaige Zeugnisse wurde keine Gegenleistung gezahlt. Fur eventuelle Anspruche (einschlie?lich etwaiger Anspruche, die im Auftrag von Optionsprogrammen oder Optionskompetenzen erbracht werden), Vergleich, Empfehlungen, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage Auskunfte erteilt. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste konnen das investierte Kapital ubersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukunftigen Ergebnisse oder Ertrage. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich fur die Bewertung der Vorzuge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Fur eine vollstandige Liste der Offenlegungen im Zusammenhang mit Online-Inhalte, wenden Sie sich bitte an tradeking / Bildung / Offenlegungen. Devisenhandel (Forex) wird angeboten, um Self-directed Investoren durch TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc und TradeKing Securities, LLC sind separate, aber verbundenen Unternehmen. Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corp. (SIPC) geschutzt. Forex-Handel mit erheblichen Verlustrisiken und ist nicht fur alle Anleger geeignet. Steigende Hebelwirkung erhoht das Risiko. Vor der Entscheidung, Forex zu handeln, sollten Sie sorgfaltig prufen, Ihre finanziellen Ziele, Niveau der Investitionserfahrung und die Fahigkeit, finanzielle Risiken zu nehmen. Alle Meinungen, Neuigkeiten, Recherchen, Analysen, Preise oder sonstigen Informationen enthalten keine Anlageberatung. Lesen Sie die vollstandige Offenlegung. Bitte beachten Sie, dass vor Ort Gold und Silber Vertrage unterliegen nicht der Regulierung unter dem U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungiert als ein fuhrender Broker der GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ihr Forex-Konto wird gehalten und gepflegt bei GAIN Capital, die als Clearing-Agent und Gegenpartei fur Ihre Geschafte. GAIN Capital ist bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und Mitglied der National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. ist Mitglied der National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc. Wertpapiere durch TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC angeboten. 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Modigliani-Miller-Theorem - MampM Das Modigliani-Miller-Theorem - MampM Das Modigliani-Miller-Theorem (MM) besagt, dass der Marktwert eines Unternehmens anhand der Ertragskraft und des Risikos seiner zugrunde liegenden Vermogenswerte berechnet wird und unabhangig von der Art und Weise ist Sie finanziert Investitionen oder verteilt Dividenden. Es gibt drei Methoden, die eine Firma finanzieren kann: Kreditaufnahme, Ausgabengewinne (gegen Ubergabe an Aktionare in Form von Dividenden) und direkte Aktienausgabe. Wahrend kompliziert, basiert der Satz in seiner einfachsten Form auf der Idee, dass es unter bestimmten Voraussetzungen keinen Unterschied zwischen einer festen Finanzierung selbst mit Schuld oder Eigenkapital gibt. Laden des Players. BREAKING DOWN Modigliani-Miller Theorem - Mampon Merton Miller bietet ein Beispiel, um das Konzept hinter der Theorie, in seinem Buch Financial Innovations und Markt Volatilitat mit dem folgenden Analogie zu erklaren: Denken Sie an die Firma als riesige Wanne Vollmilch. Der Bauer kann die ganze Milch verkaufen. Oder er kann die Sahne abtrennen und zu einem wesentlich hoheren Preis verkaufen, als die ganze Milch bringen wurde. (Das ist das Analogon eines Unternehmens, der niedrig verzinsliche und damit hochpreisige Schuldtitel verkauft.) Aber naturlich wurde das, was der Bauer ubrig hatte, Magermilch mit niedrigem Butterfettgehalt sein und das wurde fur viel weniger als Vollmilch verkaufen. Das entspricht dem gehebelten Eigenkapital. Die M und M Vorschlag sagt, dass, wenn es keine Kosten fur die Trennung (und naturlich keine staatlichen Milch-Unterstutzung Programme), die Creme und die Magermilch wurde den gleichen Preis wie die ganze Milch zu bringen. Geschichte der MM-Theorie In den 1950er-Jahren konzipierten und entwickelten Franco Modigliani und Merton Miller dieses Theorem und schrieben The Cost of Capital, Corporation Finance und die Theorie der Investitionen, die in der American Economic Review in den spaten 1950er Jahren veroffentlicht wurde. Wahrend dieser Zeit waren sowohl Modigliani als auch Miller Professoren an der Graduate School of Industrial Administration (GSIA) an der Carnegie Mellon University. Beide waren eingestellt, um Unternehmensfinanzierung zu den Geschaftsstudenten zu unterrichten, obwohl, keine Erfahrung in der Unternehmensfinanzierung hatten. Nach der Lekture der Konzepte und Materialien, die den Schulern prasentiert werden sollten, fanden die beiden Professoren die Infor - mationen inkonsistent, so dass die beiden zusammenarbeiten, um zu korrigieren, was sie fuhlten. Das Ergebnis war der bahnbrechende Artikel in der Zeitschrift veroffentlicht, Informationen, die schlie?lich zusammengestellt und organisiert, um die MM-Theorem geworden. Modigliani und Miller hatten auch eine Reihe von Follow-up-Papieren veroffentlicht, die auch diskutiert diese Fragen, darunter Corporate Income Taxes und die Kosten des Kapitals: Eine Korrektur, veroffentlicht in den 1960.Was ist M2 M2 ist ein Ma? fur die Geldmenge, die umfasst Alle Elemente von M1 sowie nahe Geld. M1 beinhaltet Bar - und Scheckeinlagen. Wahrend in der Nahe Geld bezieht sich auf Spareinlagen, Geldmarkt-Wertpapiere, Investmentfonds und andere Festgelder. Diese Vermogenswerte sind weniger liquide als M1 und nicht so gut geeignet wie Wechselmedien, konnen aber schnell in Bar - oder Scheckeinlagen umgewandelt werden. - Break - M2 ist eine breitere Geldklassifikation als M1. Weil sie Vermogenswerte, die sehr flussig sind, aber nicht bar sind. Ein Verbraucher oder Unternehmen in der Regel nicht verwenden Spareinlagen und andere Nicht-M1-Komponenten von M2, wenn Kaufe oder die Zahlung von Rechnungen, aber es konnte sie in bar in relativ kurzer Zeit umwandeln. M1 und M2 sind eng miteinander verknupft, und Okonomen mogen die umfassendere Definition von M2 bei der Diskussion der Geldmenge einschlie?en, da moderne Volkswirtschaften oft Ubertragungen zwischen verschiedenen Kontotypen beinhalten. Zum Beispiel kann ein Unternehmen 10.000 von einem Geldmarktkonto auf sein Girokonto uberweisen. Dieser Transfer wurde M1 erhohen, der keine Geldmarktfonds beinhaltet, wahrend er M2 stabil halt, da M2 Geldmarktkonten enthalt. Die Geldversorgung Die Geldmenge misst die Hohe der monetaren Vermogenswerte in einer Volkswirtschaft. Dies ist eine wichtige Metrik in der Makrookonomie, weil sie Inflation und Zinsen diktieren kann. Inflation und Zinssatze haben gro?e Auswirkungen auf die allgemeine Wirtschaft, da diese stark Beschaftigung, Konsumausgaben, Unternehmensinvestitionen, Wahrungsstarke und Handelsbilanzen beeinflussen. In den Vereinigten Staaten veroffentlicht die Federal Reserve jeden Donnerstag um 4.30 Uhr Geldversorgungsdaten, aber nur M1 und M2. Die Daten zu gro?en Termineinlagen, institutionellen Geldmarktfonds und anderen gro?en liquiden Mitteln werden vierteljahrlich veroffentlicht und in die M3-Geldmengenmessung einbezogen. Veranderungen in der Geldmenge M2 in den Vereinigten Staaten hat sich zusammen mit der Wirtschaft entwickelt und stieg von 4,6 Billionen im Januar 2000 auf 12,8 Billionen im Juni 2016. Das Angebot schrumpfte im Jahresvergleich zu keinem Zeitpunkt in diesem Zeitraum. Das extremste Wachstum trat in den Monaten September 2001, Januar 2009 und Januar 2012 ein, als die Zunahme der M2-Expansion 10 uberschritt. Diese beschleunigten Perioden fielen mit Rezessionen und wirtschaftlichen Schwachen zusammen, in denen die expansive Geldpolitik von der Zentralbank eingesetzt wurde. Als Reaktion auf wirtschaftliche Schwache verabschieden Zentralbanken haufig eine Politik, die die Geldmenge erhoht, die Inflation fordert und die Zinssatze senkt. Dies schafft Anreize fur Unternehmen zu investieren und fur die Verbraucher, ihre Kaufaktivitaten zu pflegen. Die Phillips-Kurve veranschaulicht eine umgekehrte Beziehung zwischen Zinssatzen und Arbeitslosigkeit, und das Federal Reserves-Mandat ist, diese beiden wichtigen makrookonomischen Statistiken auszugleichen. M2 bietet wichtige Einblicke in Richtung, Extremitat und Wirksamkeit der Zentralbankpolitik. Laden des Spielers. Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia -. Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich fur den Rest des Dokuments. Unformatierte Text-Vorschau: 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Ebene 1 Investopedia FreeNewsletters l FreeAnnualReports l Register l Signin Suche InvestPedia Symbol Weiterbildung Exam Prep Quizzer FAQs Vguard Sprinhot 3-Liter SOOO-Watt D. New Deals Every Day I Rs.3,111 CFA Level 1 Von Investopedia AAA Kapitel 1 - 5 Kapitel 6 - 10 Kapitel 11 - 15 Kapitel 16 - 17 1 Ethik und Standards 2.23 Berechnen von Konfidenzintervallen A 2. Quantitative Methoden 224 Hypothesenprufung 3 Mlkrokonjunkturen 2.25 Interpretation der statistischen Ergebnisse 4 Makrookonomik 2.26 Korrelation und Regression 5 GIObal EconomICAnalySIS 2.27 Regressionsanalyse Transition Quantitative Methoden Regression AnalySIs Ihre Karriere zu Analytics Lineare Regression Eine lineare Regression wird konstruiert, indem eine Linie durch ein Streudiagramm von GREAT LAKES gepaarten Beobachtungen zwischen zwei Variablen angepasst wird. Die Skizze unten illustriert ein Beispiel einer linearen Regressionsgerade, die durch eine Reihe von (X, Y) Equot tquotd.5tr-quot en OISE Ullques Observatlons Great Lakes PGP-BA Course gezeichnet wird. Abbildung 2.16: Lineare Regression Verpassen Sie nicht diese Gelegenheit. Abbildung 2.1.6: Lineare Reg. Clnl. r Wenige Sitzplatze lEft ENROLL JETZT M a rketp lace Eine lineare Regressionsgerade wird in der Regel quantitativ durch eine Bestfit-Prozedur wie die kleinsten Quadrate bestimmt (dh der Abstand zwischen der Regressionslinie EaSleSt Way und PU Prt5 fmm Marketquot - und jede Beobachtung wird minimiert). In der linearen Regression ist eine Variable auf der X-Achse und die andere auf der Y aufgetragen. Die X-Variable ist die unabhangige Variable und die Y-Variable wird als abhangige Variable bezeichnet. Wenn FREE Awardwmnlng Sware Ninja Trader zwei zufallige Variablen analysiert, mussen Sie wahlen, welche Variable unabhangig ist. Exklusiv: Erlernen Sie die quotHouse Oddsquot von Investing Complimentary Futures Trading Kit und die abhangig ist. Die Wahl der unabhangigen und abhangigen folgt aus der Hypothese - fur viele Beispiele, sollte diese Unterscheidung intuitiv sein.


















































Regressionsanalyse - CFA Stufe 1 Investopedia Die beliebteste Verwendung von Regressionsanalyse Ist auf Investitionsrenditen, wo die Sind Sie daran interessiert, Einkommen Markt-Index ist unabhangig, wahrend die einzelnen Sicherheits-oder Investmentfonds ist abhangig vom Markt. Im Wesentlichen formuliert Regressionsanalyse eine Hypothese, dass die Bewegung in einer Variablen (Y) von der Bewegung in dem Handelszentrum der anderen (X) abhangt. Ein Ing Regresslon Equatlon ein erfolgreicher Algo Amp. . H ant Trader Lernen Sie aus Zementen. Letztes Datum der regressiven Gleichung descr1bes der relat10nsh1p zwischen zwei var1ables und IS pension Quantlnsti plication is ist Dec gegeben durch das allgemeine Format: glster now to I n Freies Einkaufen, Nexus BUFFETr 299 WWW PORTFOLIO WATCH Wobei: Y abhangige Variable X unabhangige Variable, a Abgrenzung der Regressionslinie b Steilheit der Regressionsgerade, Abonnieren Sie unsere kostenlosen Newsletter E 2 Fehler-Begriff E-Mail-Adresse eingeben In diesem Format, wenn Y von X abhangig ist, zeigt die Steilheit b die Einheit Erfahren Sie mehr gtgt Anderungen in Y fur jede Einheitenanderung In X. Wenn b 0,66 ist, bedeutet dies, da? jedesmal, wenn X um einen bestimmten Betrag zunimmt (oder abnimmt), Y um 0,6% zunimmt (oder abnimmt). Der Intercept a gibt den Wert von Y an dem Punkt an, an dem X 0 ist. Wenn X dann die Marktrenditen anzeigt, wurde der Intercept zeigen, wie die abhangige Variable ausfuhrt, wenn der Markt ein Quartal hat, in dem die Renditen 0 sind Ein positives Alpha, weil eine lineare Regression zwischen der Leistung der Fuhrungskrafte und der Performance des Marktes eine Intercept-Nummer gro?er als 0 hat. Lineare Regression - Annahmen Die Schlussfolgerungen uber die abhangige Variable ziehen sechs Annahmen, die klassischen Annahmen in Bezug auf die Linearen Regressionsmodells: 1. Die Beziehung zwischen der abhangigen Variablen Y und der unabhangigen Variablen X ist in den Steigungs - und Abfangparametern a und b linear. Diese Anforderung bedeutet, dass kein Regressionsparameter durch einen anderen Regressionsparameter (z. B. a / b) multipliziert oder dividiert werden kann und dass beide Parameter nur auf die erste Potenz erhoht werden. Mit anderen Worten, wir konnen nicht ein lineares Modell konstruieren, in dem die Gleichung Y a bZX E war, da Einheitenanderungen in X dann einen b2-Effekt auf a haben wurden und die Relation nichtlinear ware. 2. Die unabhangige Variable X ist nicht zufallig. 3. Der erwartete Wert des Fehlerterms quot8quot ist 0. Die Annahmen 2 und 3 erlauben dem linearen Regressionsmodell, Abschatzungen fur die Steigung b und das Intercept a zu erzeugen. 4. Die Varianz des Fehlerterms ist fur alle Beobachtungen konstant. Annahme 4 ist als Quothomoskedastizitatsannahmequot bekannt. Wenn eine lineare Regression heteroskedastisch ist, variieren ihre Fehlerterme und das Modell kann bei der Vorhersage von Werten der abhangigen Variablen nicht nutzlich sein. Der Fehlerterm 5 wird uber Beobachtungen unkorreliert, mit anderen Worten, die Kovarianz zwischen dem Fehlerterm einer Beobachtung und dem Fehlerterm der anderen wird als 0 angenommen. Diese Annahme ist notwendig, um die Varianzen der Parameter abzuschatzen. 6. Die Verteilung der Fehlerterme ist normal. Annahme 6 erlaubt die Anwendung von Hypothesen-Testverfahren auf lineare Regressionsmodelle. Diese Ma?nahme gibt einen Hinweis darauf, wie gut ein lineares Regressionsmodell aussieht, wie sich ein lineares Regressionsmodell entwickelt funktioniert. Sie vergleicht tatsachliche Werte in der abhangigen Variablen Y mit den vorhergesagten Werten, die ergeben hatten, wenn Y genau aus der linearen Regression gefolgt ware. Nehmen wir zum Beispiel einen Fall, bei dem ein Finanzanalytiker eines Unternehmens ein Regressionsmodell entwickelt hat, das das jahrliche BIP-Wachstum bis zum Umsatzwachstum des Unternehmens nach der Gleichung Y 1,4 0,8X betrifft. Nehmen wir die folgende Erfahrung (auf der folgenden Seite) uber eine Funfjahresperiode voraus, da? vorhergesagte Daten eine Funktion des Modells und des BIP sind, und quotactualquot Daten zeigen, was bei der Firma passiert ist: Jahr (Xi) GDP Predicted Actual co. Residual Squared Wachstum co. Wachstum (Yi) (Yi - Yi) Rest (Y1) 1 5.1 5.5 5.2 0.3 0.09 2 2.1 3.1 2.7 0.4 0.16 3 0.9 0.7 1.5 0.8 0.64 4 0.2 1.6 3.1 1.5 2.25 5 6.4 6.5 6.3 -0.2 0.04 So finden Sie den Standardfehler Der Schatzung nehmen wir die Summe aller quadrierten Restbegriffe und dividieren durch (n - 2) und nehmen dann die Quadratwurzel des Ergebnisses. In diesem Fall betragt die Summe der quadrierten Reste 0.090.160.642.250.04 3.18. Mit funf Beobachtungen, n - 2 3 und SEE (3.18 / 3) 1/2 1.03. Die Berechnung fur Standardfehler ist relativ ahnlich der Standardabweichung fur eine Probe (n - 2 wird anstelle von n - 1 verwendet). Es gibt einige Hinweise auf die pradiktive Qualitat eines Regressionsmodells mit niedrigeren SEE-Zahlen, die zeigen, dass genauere Vorhersagen moglich sind. Die Standarderror-Messung zeigt jedoch nicht, inwieweit die unabhangige Variable Variationen im abhangigen Modell erklart. Bestimmungskoeffizient Wie der Standardfehler gibt diese Statistik einen Hinweis darauf, wie gut ein lineares Regressionsmodell als Schatzer von Werten fur die abhangige Variable dient. Sie arbeitet, indem man den Bruchteil der Gesamtvariation in der abhangigen Variablen misst, die durch Variation in der unabhangigen Variable erklart werden kann. In diesem Zusammenhang besteht die Gesamtvariation aus zwei Fraktionen: Summenvariation erlauterte Variation unerklarliche Variation Gesamtvariation Gesamtvariation Der Bestimmungskoeffizient oder die erklarte Variation als Prozentsatz der Gesamtvariation ist der erste dieser beiden Ausdrucke. Es wird manchmal als 1 (unerklarliche Variation / totale Variation) ausgedruckt. Fur eine einfache lineare Regression mit einer unabhangigen Variablen quadriert die einfache Methode zur Berechnung des Bestimmungskoeffizienten den Korrelationskoeffizienten zwischen den abhangigen und unabhangigen Variablen. Da der Korrelationskoeffizient durch r gegeben ist, ist der Bestimmungskoeffizient im Volksmund popular. 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia, bekannt als quotR2, Oder R-squaredquot. Wenn beispielsweise der Korrelationskoeffizient 0,76 betragt, ist das R-Quadrat (0,76) 2 0,578. R-Quadrat-Ausdrucke werden gewohnlich als Prozentsatze ausgedruckt, weshalb 0,578 57,8 ware. Eine 1 Sekunde Methode zur Berechnung dieser - Zahl ware, die Summe zu finden. Sub0; - Variation in der abhangigen Variablen Y als die Summe der quadrierten Abweichungen von dem Probenmittelwert. Als nachstes wird der Standardfehler der Schatzung nach dem im vorigen Abschnitt beschriebenen Verfahren berechnet. Der Koeffizient der Bestimmung wird dann durch (Gesamtvariation in Y) / Gesamtvariation in Y berechnet. Diese zweite Methode ist fur mehrere Regressionen notwendig, wobei es mehr als eine unabhangige Variable gibt, aber fur unseren Kontext werden wir Vorausgesetzt der r (Korrelationskoeffizient), um einen Rsquared zu berechnen. Was R2 uns sagt, sind die Anderungen in der abhangigen Variablen Y, die durch Anderungen in der unabhangigen Variablen X erklart werden. R2 von 57.8 sagt uns, dass 57.8 der Anderungen von Y aus X resultieren, dass auch 1 57.8 oder 42.2 der Anderungen in Y sind unerklart durch X und sind das Ergebnis anderer Faktoren. Je hoher der Rsquared, desto besser die Vorhersagecharakteristik des linearen Regressionsmodells. Regressionskoeffizienten Fur einen Regressionskoeffizienten (Intercept a oder Slope b) kann ein Konvallintervall mit folgenden Informationen ermittelt werden: 1. Ein geschatzter Parameterwert aus einer Probe 2. Standardfehler der Schatzung (SEE) 3. Signifikanzniveau fur Die t-Verteilung 4. Freiheitsgrade (die Stichprobengro?e - 2) Fur einen Steigungskoeffizienten ist die Formel fur das Konfidenzintervall durch b: r tcSEE gegeben, wobei tC der kritische t-Wert auf unserem gewahlten signifikanten Niveau ist. Um zu veranschaulichen, nehmen Sie eine lineare Regression mit einem Investmentfonds Renditen als abhangige Variable und den SampP 500 Index als unabhangige Variable. Fur funf Jahre der vierteljahrlichen Renditen ergibt sich der Steigungskoeffizient b als 1,18 mit einem Standardfehler der Schatzung von 0,147. Die Studierenden-t-Verteilung fur 18 Freiheitsgrade (20 Quartale 2) bei einer 0,05 Signifikanzniveau ist 2,011. Diese Daten geben uns ein Konfidenzintervall von 1,18 i (0,147) (2,011) oder einen Bereich von 0,87 bis 1,49. Unsere Interpretation ist, dass es nur eine Chance von 5, dass die Steigung der Bevolkerung ist entweder weniger als 0,87 oder gro?er als 1,49 - wir sind 95 zuversichtlich, dass dieser Fonds mindestens 87 so fluchtig wie die SampP 500, aber nicht mehr als 149 wie Volatil, basierend auf unserer Funf-Jahres-Stichprobe. Hypothesentests und Regressionskoeffizienten Regressionskoeffizienten werden haufig mit dem Hypothesentestverfahren getestet. Abhangig davon, was der Analytiker zu beweisen beabsichtigt, konnen wir einen Steigungskoeffizienten testen, um zu ermitteln, ob er die Chancen in der abhangigen Variablen und das Ausma?, in dem sie Veranderungen erklart, erklart. Betas (Steigungskoeffizienten) konnen entweder uber oder unter 1 (fluchtiger oder weniger fluchtig als der Markt) bestimmt werden. Alphas (der Intercept-Koeffizient) kann auf einem wwwjnvestopedia / exam-guide / cfaeve1 / quantitativemethods / regression-analysis. asp getestet werden 4/9 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia Regression zwischen einem Investmentfonds und dem relevanten Markt Um festzustellen, ob der Nachweis eines hinreichend positiven Alphas vorliegt (was auf eine Wertschopfung des Fondsmanagers schlie?en lasst). Die Mechanismen der Hypothesentests entsprechen denen, die wir vorher verwendet haben. Eine Nullhypothese wird auf der Basis einer Notequal-to-Greaterthan - oder Lessthancase gewahlt, wobei die Alternative alle Werte erfullt, die nicht im Null-Fall abgedeckt sind. Angenommen in unserem vorherigen Beispiel, in dem wir eine Rendite auf dem SampP 500 fur 20 Quartale zuruckgestellt haben, ist unsere Hypothese, dass dieser Investmentfonds volatiler ist als der Markt. Ein Fonds, der der Marktvolatilitat entspricht, wird eine Steigung b von 1,0 aufweisen, so dass fur diesen Hypothesentest die Nullhypothese (H0) als der Fall angegeben wird, in dem die Steigung kleiner als oder gro?er als 1,0 ist (d. H. H0 b 5 1,0). Die alternative Hypothese ha hat b gt 1,0. Wir wissen, dass dies ein gro?er Fall ist (dh ein Schwanz) - wenn wir ein 0,05 Signifikanzniveau annehmen, ist t gleich 1.734 bei Freiheitsgraden n 2 18. Beispiel: Interpretieren eines Hypothesentests Aus unserer Stichprobe hatten wir b geschatzt 1,18 und Standardfehler von 0,147. Unsere Teststatistik wird mit dieser Formel berechnet: t geschatzter Koeffizient hypothetischer Koeffizient. / Standardfehler (1,18 - 1,0) / 0,177 0,18 / 0,147 oder t 1,224. Fur dieses Beispiel liegt unsere berechnete Teststatistik unter dem Ablehnungsniveau von 1,734, so dass wir nicht in der Lage sind, die Nullhypothese zuruckzuweisen, dass der Fonds volatiler ist als der Markt. Interpretation: Die Hypothese, dass b gt 1 fur diesen Fonds wahrscheinlich mehr Beobachtungen (Freiheitsgrade) benotigt, die mit statistischer Signifikanz nachgewiesen werden konnen. Auch bei 1,18 nur leicht uber 1,0 ist es durchaus moglich, dass dieser Fonds eigentlich nicht so volatil ist wie der Markt, und wir waren richtig, die Nullhypothese nicht abzulehnen. Beispiel: Interpretation eines Regressionskoeffizienten Die CFA-Prufung ist wahrscheinlich, die Zusammenfassungsstatistik einer linearen Regression zu geben und um Interpretation zu bitten. Zur Veranschaulichung gehen die folgenden Statistiken fur eine Regression zwischen einem Small-Cap-Wachstumsfonds und dem Russell 2000-Index aus: Korrelationskoeffizient 0,864 Intercept -0,417 Slope 1,317 Was ist mit diesen Zahlen zu erklaren? Durch Veranderungen im Russell 2000 Index. Dies ist wahr, weil das Quadrat des Korrelationskoeffizienten, (0.864) 2 0.746, gibt uns den Bestimmungskoeffizienten oder R-Quadrat. 2. Der Index wird bei Indexrenditen leicht unter dem Index liegen. Dies ergibt sich aus dem Wert des Abschnitts von 0,417. Wenn X & sub0; in der Regressionsgleichung ist, ist die abhangige Variable gleich dem Intercept. 3. Der Fonds ist im Durchschnitt volatiler als der Index. Diese Tatsache ergibt sich aus der Steigung der Regressionsgeraden von 1,317 (d. h. fur jede 1 Anderung im Index erwarten wir, dass sich die Mittel um 1,317 andern). 4. Der Fonds wird in starken Marktperioden ubertreffen und in schwachen Markten unterdurchschnittlich bleiben. Diese Tatsache folgt aus der Regression. Zusatzliches Risiko ist investopedia / exam-guide / cfa-level-1 / quantitative-methoden / regressionanalysis. asp 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia kompensiert mit zusatzlicher Belohnung. Die vorhergesagten Werte der Fondsrendite bei einer Rendite fur den Markt konnen durch Losen fur Y -0.417 1,317X (X Russell 2000 return) gefunden werden. Analyse der Varianz (AN OVA) Die Varianzanalyse oder ANOVA ist ein Verfahren, bei dem die Gesamtvariabilitat einer Zufallsvariablen in Komponenten unterteilt wird, so dass sie besser verstanden werden kann oder jeder der verschiedenen Quellen zugeschrieben wird, die die Zahl verursachen Zu variieren. Auf Regressions-Parameter angewendet, werden ANOVA-Techniken verwendet, um die Nutzlichkeit in einem Regressionsmodell zu bestimmen und den Grad, in dem Anderungen in einer unabhangigen Variablen X verwendet werden konnen, um Anderungen in einer abhangigen Variablen Y zu erklaren. Beispielsweise konnen wir eine Hypothese - Ob die Steigungskoeffizienten gleich Null sind (dh die Variablen sind nicht miteinander verknupft) oder wenn die Beziehung statistisch ist (dh die Steigung b ist von Null verschieden). Fur diesen Prozess kann ein F-Test verwendet werden. F-Test Die Formel fur Fstatist in einer Regression mit einer unabhangigen Variablen ergibt sich aus: Formel 2.41 F mittlere Regressionssumme der Quadrate / Mittelwertquadratfehler (RSS / 1) / SSE / (n - 2) Die beiden Abkurzungen zu verstehen Sind RSS und SSE: 1. RSS oder die Regressionssumme von Quadraten ist die Menge der Gesamtvariation in der abhangigen Variablen Y, die in der Regressionsgleichung erklart wird. Die RSS wird berechnet, indem jede Abweichung zwischen einem vorhergesagten Y-Wert und dem mittleren Y-Wert berechnet wird, wobei die Abweichung quadriert und alle Terme addiert werden. Wenn eine unabhangige Variable keine der Variationen einer abhangigen Variablen erklart, dann sind die vorhergesagten Werte von Y gleich dem Mittelwert und RSS 0. 2. SSE oder die Summe des quadratischen Fehlers von Residuen wird durch das Finden der Abweichung berechnet Zwischen einem vorhergesagten Y und einem tatsachlichen Y, das Quadrieren des Ergebnisses und das Addieren aller Terme. TSS oder Gesamtabweichung ist die Summe aus RSS und SSE. Mit anderen Worten, diese ANOVA-Prozess bricht Varianz in zwei Teile: eine, die durch das Modell und eine, die nicht erklart wird. Fur eine Regressionsgleichung mit hoher pradiktiven Qualitat mussen wir eine hohe RSS und eine niedrige SSE sehen, die das Verhaltnis (RSS / 1) / SSE / (n 2) hoch macht und (basierend auf einem Vergleich mit a Kritische Fvalue) statistisch aussagekraftig. Der kritische Wert wird der F-Verteilung entnommen und basiert auf Freiheitsgraden. Zum Beispiel, mit 20 Beobachtungen, Freiheitsgrade ware n 2 oder 18, was zu einem kritischen Wert (aus der Tabelle) von 2,19. Wenn RSS 2,5 und SSE 1,8 ware, ware die berechnete Teststatistik F (2,5 / (1,8 / 18) 25, die uber dem kritischen Wert liegt, was anzeigt, dass die Regressionsgleichung eine pradiktive Qualitat aufweist (b ist von 0 verschieden) Schatzung der Wirtschaftsstatistiken mit Regressionsmodellen Investopedia / exam-guide / cfa-level-1 / quantitative-methoden / regressionanalysis. asp 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia Regressionsmodelle werden haufig verwendet, um okonomische Statistiken wie Ination und (X, oder unabhangige Variable) und die tatsachliche Zahl (Y oder abhangige Variable): Y 0,154 0,917X Unter Verwendung dieses Modells wurde die vorhergesagte Ination Zahl auf der Grundlage der Modell fur die folgenden Inationsszenarien: Ination Schatzung Ination basiert auf Modell 1.1 -0.85 1.4 1.43 4.7 4.46 Die Vorhersagen, die auf diesem Modell basieren, scheinen am besten fur typische Ination Schatzungen, und schlagen vor, dass extreme Schatzungen tendenziell ubertreiben Ination - zB Ein tatsachlicher Stand von nur 4,46, wenn die Schatzung war 4.7. Das Modell schlagt vor, dass Schatzungen sehr voraussagend sind. Um dieses Modell besser zu bewerten, mussten wir jedoch den Standardfehler und die Anzahl der Beobachtungen sehen, auf denen er basiert. Wenn wir den wahren Wert der Regressionsparameter (Slope und Intercept) kennen, ware die Varianz eines beliebigen vorhergesagten Y-Werts gleich dem Quadrat des Standardfehlers. In der Praxis mussen wir die Regressionsparameter schatzen, also ist unser vorhergesagter Wert fur Y eine Schatzung, die auf einem geschatzten Modell basiert. Wie zuversichtlich konnen wir in einem solchen Prozess sein Um ein Vorhersageintervall zu bestimmen, verwenden Sie die folgenden Schritte: 1. Prognostizieren Sie den Wert der abhangigen Variablen Y basierend auf unabhangiger Beobachtung X. 2. Berechnen Sie die Varianz des Vorhersagefehlers Folgende Gleichung: wobei: 32 der quadratische Standardfehler der Schatzung ist, n die Anzahl der Beobachtungen ist, X der Wert der unabhangigen Variablen ist, die verwendet wird, um die Vorhersage durchzufuhren, X der geschatzte Mittelwert der unabhangigen Variablen und 5,3 ist Ist die Varianz von X. 3. Wahlen Sie ein Signifikanzniveau a fur das Konfidenzintervall. 4. Konstruieren Sie ein Intervall bei (1 a) prozentualem Vertrauen unter Verwendung der Struktur Y: r tCSf. Hier ist ein weiterer Fall, wo das Material viel technischer als notwendig wird und man kann sich in Vorbereitung, wenn in Wirklichkeit die Formel fur die Varianz eines Vorhersagefehlers nicht wahrscheinlich abgedeckt werden. Prioritize - verschwenden Sie wertvolle Studienzeiten, die es merken. Wenn das Konzept getestet wird bei investopedia / exam-guide / cfa-level-1 / quantitative-methoden / regressionanalysis. asp 7/9 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia alle, youll wahrscheinlich die Antwort auf Teil gegeben werden 2. Einfach wissen, wie die Struktur in Teil 4 verwenden, um eine Frage zu beantworten. Wenn zum Beispiel die vorhergesagte X-Beobachtung 2 fur die Regression Y 1,5 2,5X ist, wurden wir ein vorhergesagtes Y von 1,5 2,5 (2) oder 6,5 haben. Unser Vertrauensintervall betragt 6,5 i tcSf. Der tstat basiert auf einem gewahlten Vertrauensintervall und Freiheitsgraden, wahrend Sf die Quadratwurzel der obigen Gleichung ist (fur Varianz des Vorhersagefehlers.) Wenn diese Zahlen tC 2.10 fur 95 Vertrauen und Sf: 0.443 sind, ist das Intervall 6.5: r (2.1) (0.443) oder 5.57 bis 7.43 Einschrankungen der Regressionsanalyse Konzentrieren Sie sich auf drei Hauptbeschrankungen: 1. Parameter Instabilitat - Dies ist die Tendenz, dass sich die Beziehungen zwischen Variablen im Laufe der Zeit andern, Markten, unter anderen Unsicherheiten. Wenn ein Investmentfonds eine Ruckkehr Geschichte in einem Markt, in dem Technologie war ein Leadership-Sektor, das Modell nicht funktionieren, wenn auslandische Markte und Small-Cap-Markten sind Fuhrer.- 2. Public Dissemination der Beziehung In einem effizienten Markt , Kann dies die Effektivitat dieser Beziehung in kunftigen Perioden begrenzen. So zeigt beispielsweise die Entdeckung, dass niedrige Kurs-zu-Buch-Value-Werte einen hohen Priceto-Book-Wert ubertreffen, dass diese Aktien hoher geboten werden konnen, und wertorientierte Investmentansatze nicht Behalten die gleiche Beziehung wie in der Vergangenheit. 3. Verletzung von Regressionsbeziehungen Fruher haben wir die sechs klassischen Annahmen einer linearen Regression zusammengefasst. In der realen Welt sind diese Annahmen oft unrealistisch - z. B. Dass die unabhangige Variable X nicht zufallig ist. Weiter: Einfuhrung Get Out of Debt Start Making Money Mochten Sie aus der Verschuldung, bekommen eine Hypothek und sparen fur den Ruhestand Investopedias FREE Personal Finance Newsletter zeigt Ihnen 7 Schritte, um finanziell unabhangig zu werden. Ubernehmen Sie die Kontrolle uber Ihr Geld und klicken Sie hier, um die Verwaltung Ihrer Finanzen wie die Profis zu starten. TAGS: Anzeigen CFA Level1 Praxis-Test bestatake Mehr als 1600 Praxis Fragen Detaillierte Performance-Analyse Kostenlose Testversion Intraday Tipps beststockanalysis. co. in/BSE-NSE Nur zahlen, wenn Sie Profits machen 90 Genauigkeit. Versuchen Sie es sich selbst HDFC BankTM Auto Darlehen investopedia / exam-guide / cfa-level-1 / quantitative-Methoden / regressionanalysis. asp 12/2/2014 Regressionsanalyse - CFA Level 1 Investopedia hdfcbank / Auto-Loan-Bewerben Sparen Sie bis zu Rs 35000 Uber ausgewahlte Maruti Ciaz Modell. Niedriger EMI. Apply Lizenzinhalt Bestellnachweise iFOREXlt Forex fur Anfanger Lernen Sie, wie man ein Forex Trader wird Holen Sie sich Ihre - I Free Copy Neue investopedia / exam-guide / cfa-leve1 / quantitative-methods / regressionanalysis. asp 9/9. Vollstandiges Dokument anzeigen Klicken Sie hier, um die Details der Dokumente zu bearbeiten Share this link mit einem Freund: Beliebteste Dokumente fur BUSINESS A 104 Correlation and Regressi. IIM Bangalore BUSINESS A 104 - Herbst 2014 12/2/2014 Korrelation und Regression - CFA-Ebene 1 Investopedia FreeNewsletters l F Korrelation und Regressionen .. Kapitel-161 (1) IIM Bangalore BUSINESS A 104 - Herbst 2014 Erganzende Anweisungen Handouts Quantitative Methoden Kapitel 16 1. 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